当所有人都在谈论AI的时候，有一类资产正在被严重忽视——红利资产。国盛证券明确指出：AI技术、安全可控、产业出海、红利投资依然具有中长期确定性。东方汇理资产管理

AI产业趋势依然得到多数私募机构认可，但随着科技股持续震荡，投资策略出现明显分化。多位长期跟踪半导体产业链的私募人士认为，当前AI产业的大方向并没有发生变化。海

长鑫科技将于7月16日开启申购，预计月底上市。市场担忧大型IPO的抽血效应，但历史数据给出了更 nuanced 的答案。华泰证券复盘了信用申购制以来20单百亿I

即便在AI主线上，资金也在从纯概念向真正存在供需缺口的环节收缩。平安基金基金经理林清源认为，高估值风险集中在AI应用软件及部分中小市值半导体设计标的，而“AI基

圆信永丰基金权益投资部总监胡春霞认为，半导体目前正面临比较好的机遇。AI算力需求快速增加带来存储和逻辑芯片景气度增加，国内外几大存储企业盈利能力大幅提升。三星、

7月15日是A股上市公司半年度业绩预告的强制披露截止日。市场从“主题炒作”转向“业绩验证”。上半年靠讲故事涨上去的股票，现在要交答卷了。机构判断，进入7月中下旬