零基础理财科普：一文搞懂低风险工具国债逆回购

很多新手都会遇到这种情况：工资到账后距离还房贷、交房租还有10天，股票账户里的闲钱暂时不想买股买基，放活期或者余额宝利息太低，又不想承担任何投资风险，这时候国债逆回购就是非常适合的短期打理工具。

从核心定义来看，国债逆回购本质是你通过交易所把钱借给有资金需求的金融机构，机构用自己持有的国债作为抵押物，约定好借款期限和利率，到期后自动给你还本付息。因为抵押物是国家信用背书的国债，除非出现极端系统性风险，否则几乎不会出现违约，安全性仅次于国债和银行存款。

通俗来说就好比你开超市的邻居急需5万元进货款，把自己价值10万元的国债凭证押给你，约定借7天，给你60元利息，到期他还钱你就把国债凭证还给他，有足额抵押物还有国家信用托底，完全不用担心对方跑路。

举个实际例子：你手里有1.2万元闲置资金，半个月后要交孩子的辅导班学费，放余额宝7天年化只有1.7%，14天利息大概是7.8元；你在证券账户买14天期深市国债逆回购，当时成交年化是2.5%，到期后利息大概是1.2万*2.5%/365*14≈11.5元，比余额宝多拿近4元，全程不需要额外操作，到期自动到账。

实操步骤非常简单：首先你需要有一个普通证券账户，不需要额外开通权限；上交所的国债逆回购10万元起投，按整数倍递增，深交所的1000元起投，按整数倍递增；操作时选择“卖出”（本质是卖出你的资金使用权），输入对应金额和你看好的期限，成交后就不用管了，到期本息自动回到你的账户。

最后给大家梳理优缺点：优点是安全性极高、操作简单无后续负担，月末、年末、节假日前夕收益率经常会冲高到3%-4%；缺点是持有期内不能提前支取，长期持有收益率不如长期国债和定期存款。它适合手里有3天到6个月短期闲置资金、完全不想承担风险的理财新手，不适合想要追求高收益、资金随时要用的人群。